P2P网贷，即“点对点网络借贷”，是指个体和个体之间通过互联网平台实现的直接借贷行为。它本质上是一种民间借贷的网络化形态，借助信息技术匹配资金供需双方，绕过了传统银行等金融中介机构。从法律视角审视，这一模式涉及多元主体间的复杂权利义务关系，其运作核心是作为信息中介的网贷平台。在实践中，诸多平台异化为信用中介或开展非法集资活动，引发了持续的法律争议与监管挑战。
在我国法律框架下，P2P网贷活动主要受《民法典》、《刑法》及金融监管法规的调整。依据《民法典》合同编，出借人与借款人之间成立民间借贷法律关系，双方约定的利率不得违反国家有关限制借款利率的规定。网贷平台与双方用户则通常基于服务协议形成居间合同或服务合同关系。平台负有审核信息披露、保障交易安全等义务。若平台虚构项目、归集资金形成资金池，则可能触犯《刑法》中关于非法吸收公众存款罪或集资诈骗罪的规定。最高人民法院的相关司法解释亦为审理网贷纠纷提供了裁判指引。
P2P行业的风险集中体现于法律合规与金融安全领域。首要风险是平台定位失范，许多机构突破信息中介边界，从事自融、担保、承诺保本保息等违规业务，实质上已成为未受监管的信用机构。其次是借款人信用风险与欺诈风险突出，由于征信体系不完善，违约事件频发。再次是出借人权益保障机制薄弱，一旦平台爆雷，追偿程序复杂且清偿率低。洗钱、诈骗等犯罪活动也可能借助网贷渠道进行。
针对上述风险，我国监管经历了从包容发展到严格整顿的历程。原中国银行业监督管理委员会等部门曾发布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，确立了平台信息中介的定位，并设定了备案登记、银行存管等一系列合规要求。监管重点在于划清业务红线，禁止资金池、自融、拆标、虚假宣传等行为。近年来，随着风险专项整治工作的推进，大量不合规平台已退出市场，行业步入深度清退与转型阶段。监管导向明确要求存量机构要么彻底清盘，要么转型为持牌的小贷公司等机构。
对于金融消费者而言，参与P2P网贷需强化法律风险意识。出借人应充分认识网贷投资非存款，其本金与收益均存在不确定性。在出借前，务必审查平台的合规资质，了解其是否接入银行存管，仔细甄别借款项目信息的真实性，并评估自身风险承受能力。一旦权益受损，应注意保存电子合同、交易记录等证据，依法通过协商、投诉或司法途径寻求救济。
展望未来，P2P网贷作为一种特定历史阶段的金融创新形态，其规范化教训深刻。它警示金融创新必须在审慎监管和法律划定的轨道内运行。相关立法与监管需持续关注金融科技发展动态，平衡创新激励与风险防控，筑牢金融安全防线，切实保护投资者合法权益。